ดอกเบี้ยขาขึ้น จะส่งผลกระทบอย่างไรต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้น
ดอกเบี้ยขาขึ้น จะส่งผลกระทบอย่างไรต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้น
โดย อ.วริทธิ์สิริ วรจรัสสิริโชติ
วันที่ 4 ก.พ. 2022
อ.วริทธิ์สิริ จะพูดในเรื่องของดอกเบี้ยขาขึ้น จะส่งผลกระทบอย่างไรต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นอย่างไร แต่เป็นเรื่องปกติเพราะว่าเป็นเรื่องของ วัฏจักรเศรษฐกิจ มีขึ้นก็คงอยู่แล้วหลังจากนั้นจะปรับตัวลงมาเป็นเรื่องปกติ ซึ่งเมื่อมีเรากำไร เราพึงพอใจ เราก็ขายทำกำไร แต่บางครั้งบางจุดที่เราไม่รู้ที่จะเป็นจุดออก ที่จะเป็นจุดเข้า เราวิเคราะห์ในเรื่องของภาพรวมเศรษฐกิจไม่ได้ ไม่เข้าใจเรื่องของวัฏจักร ไม่เข้าใจในเรื่องของทางด้านเทคนิค อาจทำให้เราสูญเสียโอกาสในการทำกำไร
ในเรื่องของวัฏกิจเศรษฐกิจ ก็จะมีเรื่องของการฟื้นตัว หลังจากนั้นเป็นช่วงของการเฟื่องฟูเต็มไปด้วยฟองสบู่ ซึ่งตอนนี่เราก็จะได้ยินคำพูดที่หนาหูกันในทุกๆ วัน ในเรื่องของเงินเฟ้อและหลังจากนั้นจะเป็นในเรื่องของภาวะถดถอย และเข้ามาสู่ในเรื่องของตกต่ำ
ในอดีตการวิเคราะห์ผลที่มีต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้น จะวิเคราะห์กันในเรื่องของ ข่าวขององค์กร ข่าวทางเศรษฐกิจ ข่าวการก่อการร้าย ข่าวการทำให้เกิดสงคราม ข่าวการเลือกตั้ง ข่าวการเมือง และ ภัยธรรมชาติที่ไม่คาดคิด ส่วนใหญ่ก็จะเป็นในเรื่องของเหตุการณ์พิเศษ หรือ ข่าวที่มีนัยสำคัญ เช่น
– Earning Reports
– Mergers & Acquisitions
– Upgrade / Downgrade
– Shares Buyback Program
– Stock Split
– Corporate Restructuring
– FDA Approach
– Other Important News
ปัจจุบันปัจจัยที่มีผลต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้น มีอยู่ 2 เรื่องคือ เรื่องของ Covid-19 ตั้งแต่ปลายปี 2019 จนมาถึงต้นปี 2020 ทำให้หุ้นลงอย่างหนัก แต่หลังจากนั้นก็ปรับตัวขึ้นมาโดยตลอดจนมาถึงปลายปี 2021 หุ้นก็มีการปรับตัวลดลงเมื่อประมาณต้นเดือนที่ผ่านมา ก่อนที่ประธาน Fed จะมีการประชุมกัน และมีปัญหาที่มาจากเรื่องของ เงินเฟ้อ
เมื่อปลายเดือนที่ผ่านมา FOMC หรือ Federal Open Market Committee ได้มีการประชุมไป 1 ครั้ง ซึ่งครั้งนี้เป็นครั้งที่สำคัญมาก เราจะเห็นได้ว่าตลาดหุ้นนั้นได้รับสัญญาณไปก่อนที่จะมีการประชุมกัน ทำให้หุ้นร่วงลงมาตลอดติดต่อกันตั้งแต่วันที่ 4 จนมาถึงวันที่ 24 มกราคม ในแต่ละวันก็มีความผันผวน ในส่วนของการประชุมที่ผ่านมา Fed ก็ได้หลุดคำพูดออกมาหลายอย่าง โดยเฉพาะคำพูดที่บอกว่า ในเดือนมีนาคมจะขึ้นดอกเบี้ยพร้อมกับยุติการใช้ QE หลังจากที่ Fed ประกาศจะเห็นได้ว่าหุ้นมีการปรับตัวขึ้นตลอด
ปัจจัยที่ทำให้ Fed ขึ้นดอกเบี้ย จะเห็นได้ว่าอัตราเงินเฟ้อมีการปรับตัวและเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้นแต่ต้นปี 2020 เมื่อเดือนธันคม 2021 ปรับตัวสูงสูดถึง 7% Fed ต้องออกมาตราการในการควบคุม ถ้ายังปล่อยให้เงินเฟ้อยังขึ้นไปเรื่อยๆ อาจจะส่งผลให้ภาพรวมเศรษฐกิจเกิดฟองสบู่ได้ และอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ Fed ตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยคือ ตัวเลขการจ้างงานปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา และอัตราการว่างงานก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสอดคล้องกับอัตราการจ้างงาน ภาวะการเงินโดยรวมยังคงผ่อนคลาย ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงมาตราการด้านนโยบายต่างๆ เมื่อ Fed ขึ้นดอกเบี้ยผลต่อ กลุ่มหุ้น USD Index น้ำมัน ทองคำ Bitcoin และ Bond Yield นี่คือสำหรับกลุ่มนักลงทุนและนักเก็งกำไร
ธีมการลงทุน อ.วริทธิ์สิริ มองว่า 3-5 ปีนี้ กลุ่มหุ้นที่ยังคงน่าลงทุนอยู่ คือ
– Cloud Computing
– Lithium & Battery Tech
– Blockchain & Bitcoin Strategy
– Cybersecyrity
หากคุณต้องการเรียนรู้สถานการณ์สดๆ ทันต่อเหตุการณ์ โอกาสพิชิตการลงทุนก็อยู่แค่เอื้อม คอร์สนี้คือคอร์สสำหรับคุณ “Investment & Business Buffet (IB)”
สามารถสมัครออนไลน์ได้แล้ววันนี้ https://csisociety.com/investment-buffet/
บทความที่เกี่ยวข้อง
ตลาดหุ้น…แดงเดือด บอกอะไร?
ถึงเวลา “แลกเงินเยน” หรือยัง?
