รับมีดยังไง ไม่ให้เสี่ยง

รับมีดยังไง ไม่ให้เสี่ยง

 

อ. เฉลิมพล เนียมศรี

กรรมการผู้จัดการ ฝ่ายค้าหลักทรัพย์ บล. พาย จำกัด

วันที่ 25 พ.ค. 2022

 

 

          การรับมีดในที่นี้ก็คือการรับหุ้น เราจะรับหุ้นยังไงดี? เราจะใช้เครื่องมืออะไรในการรับหุ้น? และจะมาดูเรื่องพอร์ตที่สัญญากันว่าจะเปิดพอร์ตให้ดูทุกเดือนที่จะมาไลฟ์ที่ CSI แล้วจะมาดูกันต่อว่าประเทศไทยยังน่าลงทุนไหม หรือมีประเทศไหนที่น่าสนใจ เพราะตอนนี้ทางหลักทรัพย์ไทยสามารถลงทุนได้ทั่วโลก 

          สิ่งหนึ่งที่เราจะใช้ดูว่าเราจะรับมีดตอนไหนดีประกอบไปด้วย PE กับ PBV เวลาดูเราจะมาดูที่ Timeframe ไกลๆ เป็น Week ว่า ณ ช่วงเวลานี้ตลาดหุ้นมี PE เป็นเท่าไหร่ถึงน่าลงทุน ตอนไหนที่ PE ลงมาถูก หรือต่ำกว่าประมาณ 10 กว่า แล้วไปดูว่าที่ผ่านมา PE เคยลงมาจุดนี้ไหม และ PBV ลงมาต่ำด้วยไหม ถ้าลงมาต่ำทั้งคู่แปลว่าตรงนั้น Earning ดี เมื่อเทียบกับราคาหุ้น มีการเกิด Money of safety เกิดขึ้น แต่ในช่วงนั้นอาจจะไม่เกิด ต้องพยายามหาว่าเราจะเข้าหุ้นตัวไหน

 

 

 

          ปัจจุบัน PE อยู่ระดับกลางๆ และระดับ SET ที่ไม่ได้ไปไหน ถ้าเทียบกับ SET50 PE ก็ยังคงสูงอยู่ และที่ SET100 PE ก็ยังสูงอยู่เช่นกัน ในหุ้น CONSUMP ถ้าดูจาก PE เรียกได้ว่าต่ำมาก เพราะฉะนั้นเราต้องไปขุดดูว่าหุ้นที่อยู่ใน CONSUMP มีอะไรบ้าง ต่อไปก็ต่อว่าหุ้นในนี้มีตัวไหนที่น่าลงทุนบ้าง ไล่ดูทีละตัว ไล่ดูไตรมาสละครั้ง หุ้น INDUS ก็ค่อนข้างใช้ได้ PE ก็ลงมาต่ำ หุ้นกลุ่ม SERVICE ที่ผ่านมาช่วงโควิด PE ขึ้นไปสูงจึงทำให้ไม่เห็น แต่เมื่อดูจาก PBV หุ้น SERVICE ก็ถือว่าลงมาต่ำ หุ้นที่เกี่ยวกับ SERVICE ก็เริ่มน่าสนใจ

 

 

          เมื่อไหร่ที่ PE ลงมาต่ำเราสามารถเข้าซื้อหุ้นได้แล้ว หรืออาจจะเป็นจุดที่เราควรไปดูแล้วว่าเราจะซื้อหุ้นตัวไหน เก็บหุ้นตัวไหนเพิ่ม ถ้า Break Hight ไม่ดีถ้าลงมาต่ำ ถือว่าดีสำหรับ PE ( PE สูงหรือต่ำดูยังไง? ไม่ได้ดูจากค่า PE แต่ดูเทียบกับตัวเองในอดีต) 

          หุ้นในช่วงแรกถ้ายังไม่มีข้อมูลอย่าเพิ่งไปเทรดอะไรมาก แต่ถ้าเกิดเปิดมาสักพักเริ่มมีข้อมูล PE เราก็เริ่มมาดูได้แล้ว แต่พอวิ่งขึ้นมาเรื่อยๆ เราต้องดูได้แล้วว่าจุดไหนคือแนวต้านของ PE จุดแนวต้านของ PE คือ ตามจุดแนวต้านหลัก ราคาอาจจะตึง หรือเส้นเริ่มไม่ไปไหนแล้ว และถ้าเกิด PE ย่อลงมาเราสามารถหาจังหวะเข้าซื้อเพิ่มได้ แต่เราต้องดูว่าย่อลงมาจากการ Earning รึเปล่า แล้วเราจะรู้ได้อย่างไงว่า  Earning ? ถ้า Price ลง Earning ลง PE ก็ต้องลงอยู่แล้ว แต่สิ่งที่น่าสนใจคือ ถ้า Price ขึ้น แต่ PE ลงแปลว่ายังไงก็ต้องมี Earning โต

 

 

          ตอนนี้ HSI Index มีโอกาสเด้งสังเกตได้ว่า ราคาเมื่อเทียบกันพบว่า ราคาต่ำกว่าปี 2018 แล้ว มีโอกาสที่จะสามารถทำกำไรได้แล้ว HSI Index จึงน่าสนใจ แต่ไม่รู้ว่าจะขึ้นเมื่อไหร่ อันนี้ไม่ได้แนะนำหุ้นใน HSI แต่แนะนำ HSI Index

 

 

          พอร์ตตอนนี้ SET100 เทียบกับ Equity 30X แปลว่าตั้งเป้าหมาย 30 เท่า เส้นสีฟ้าคือ SET100 และเส้นสีแดงคือ 30XSET100 โมเดลของเราจากวันที่ 17 ก.พ. จนถึงตอนนี้บวกมา 5% แล้วตลาดตอนนี้เมื่อเทียบกับวันที่ 17 ก.พ. ก็ยังติดลบอยู่ 5% แปลว่าเราชนะตลาด 10% 

 

 

          ต่อมาใน WinnerSET100 เทียบกับ SET100 ตอนนี้โมเดลนี้กำไร 15% SET100 ยังขาดทุนอยู่ แปลว่าตอนนี้เรายังชนะตลาดอยู่หลายเปอร์เซนต์ อันนี้คือสิ่งหนึ่งที่เราสามารถแนะนำลูกค้าได้

 

 

          MAI ตอนนี้ค่อนข้างดี MAI บวกมา 40% จากต้นปี อันนี้นักลงทุนไม่ต้องอะไรมากซื้อตามอย่างเดียว สามารถลงทุนได้ซื้อตามได้ แนะนำว่าอยากให้ตามโมเดลมากกว่า เพราะโมเดลมีการทดสอบมาอย่างดีแล้ว โมเดลนี้ตั้งเป้าว่าในทุกๆ สิ้นปีให้นักลงทุนจะต้องถอนกำไรออก และลงทุนใหม่ทุกปีด้วยเงินเท่าเดิม ไม่ Reinvest การ Reinvest คือนักลงทุนไม่ได้ใช้ตังลงทุนอย่างเดียวไปเรื่อยๆ Reinvest เหมาะกับคนทำงานประจำ เหมาะกับคนที่มีรายได้ทางอื่น 

 

หากคุณสนใจต้องการรับสิทธิ์พิเศษ และรับชมย้อนหลังได้ทุกการบรรยายผ่านช่องทางออนไลน์ กับโครงการคอร์สการลงทุน CSI ซึ่งได้รวบรวมและจัดหลักสูตร CSI-Pack กว่า 400 คอร์สการลงทุน

** พิเศษ! คอร์ส CSI-Pack สมาชิกรายเดือน เพียง!! 1,990 บาท จากปกติ 5,900 บาท ลงทะเบียนแล้วเริ่มเรียนได้ทันที

สามารถสมัครออนไลน์ได้แล้ววันนี้ https://csisociety.com/csi-pack/